Aktienoptionen Plr

Übertragbare Mitarbeiteraktienoptionen Mitarbeiteraktienoptionen stellen häufig einen erheblichen Teil des Nettovermögens eines Unternehmens dar. Dies gilt insbesondere für Führungskräfte, die für Technologie oder andere aufstrebende Wachstumsunternehmen tätig sind, aufgrund der Prävalenz von Aktienoptionen in diesen Unternehmen und ihres Potenzials für eine signifikante Wertsteigerung. Mit einem Top-föderalen Erbschaftssteuersatz von 55 wird es immer häufiger für Führungskräfte zu prüfen, die Beseitigung dieses Vermögenswertes aus ihrem steuerpflichtigen Vermögen durch die Übertragung der Optionen an Familienmitglieder oder ein Vertrauen zugunsten der Familienmitglieder. Eine Übertragung von Mitarbeiteraktienoptionen beinhaltet jedoch die Berücksichtigung verschiedener Erbschafts-, Körperschafts - und Einkommensteuerregelungen. Dieser Artikel untersucht die föderalen Vermögens-, Geschenk - und Einkommensteuer-Konsequenzen von Optionsübertragungen durch einen Mitarbeiter und behandelt bestimmte damit zusammenhängende Fragen der Wertpapiergesetze. Wie in diesem Artikel darauf hingewiesen wird, sollten Arbeitgeber und Arbeitnehmer, die an einer Optionsübertragung interessiert sind, mit Vorsicht vorgehen. Arbeitgeber gewähren den Mitarbeitern in der Regel Aktienoptionen (quotisOsquot) oder quotalqualifizierte Aktienoptionsquoten (quotNSOsquot). ISOs bieten den Mitarbeitern bestimmte steuerliche Vergünstigungen und unterliegen im Rahmen des Internal Revenue Code den Anforderungen an die Qualifikation. (1) Die ISOs unterliegen unter anderem einem generellen Übertragungsverbot, obwohl ISOs auf einen Arbeitnehmer übertragen werden können (einschließlich des Vermögens des Arbeitnehmers) (2) Eine Option, die während der Lebenszeit des Mitarbeiters übertragen wird, sei es durch seine ursprünglichen Bedingungen oder durch spätere Änderung, wird nicht als ISO qualifiziert, sondern als NSO für steuerliche Zwecke behandelt. Obwohl NSOs nicht der ISO-Nichtübertragungsbeschränkung unterliegen, enthalten viele Aktienoptionspläne Beschränkungen hinsichtlich der Übertragung, die denen ähneln, die für ISOs gelten. Arbeitgeber, die es den Mitarbeitern ermöglichen, ihre Optionen zu übertragen, tun dies in der Regel auf beschränktem Wege, z. B. durch Beschränkung von Optionsübertragungen auf Familienangehörige des Arbeitnehmers oder auf Familienvertrauen. ESTATE-STEUERWERTE Wenn ein Mitarbeiter stirbt, der nicht ausgeübte Mitarbeiterbezugsrechte hat, wird der Wert der Option zum Zeitpunkt des Todes (dh die Differenz zwischen dem Marktwert der Aktien und dem Optionsausübungspreis) in den Vermögensgegenstand des Anlegers einbezogen Der Grundsteuer. (3) Gewöhnlich können nach dem Tod des Arbeitnehmers die Optionen vom Vorstand oder von seinen Erben ausgeübt werden. In jedem Fall hängen die Einkommensteuer-Konsequenzen für die Ausübung nach dem Tod des Arbeitnehmers davon ab, ob es sich um eine ISO oder eine NSO handelt. Im Falle einer ISO wird die Ausübung kein steuerpflichtiges Einkommen generieren, und die gekauften Aktien haben eine steuerliche Grundlage, die sich zum Zeitpunkt des Exekutivausstiegs bis zu ihrem Marktwert steigert. (4) Ein nachfolgender Verkauf der Aktien wird Kapital erzeugen Gewinn oder Verlust. Im Falle von NSOs wird die gewöhnliche Erträge die Differenz zwischen dem Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Ausübung und dem Optionsausübungspreis, vorbehaltlich eines Abzugs für jede Erbschaftssteuer, die in Bezug auf die NSO gezahlt wird, auslösen. Die Steuerbemessungsgrundlage ist aufgrund des Todes des Arbeitnehmers nicht steigend. (5) Wie oben erwähnt, sind die ISOs jedoch während der Lebenszeit des Mitarbeiters nicht übertragbar. Da ISOs nicht die gleichen Möglichkeiten für die Nachfolgeplanung wie NSOs darstellen, beschränkt sich diese Diskussion auf die Übertragbarkeit von NSOs (einschließlich ISOs, die aufgrund einer Änderung der Übertragbarkeit oder aufgrund eines tatsächlichen Optionswechsels zu NSOs werden). Eine Umwandlung von Mitarbeiteraktienoptionen aus dem Erwerbsleben (dh einem Familienmitglied oder einem Familienvertrauen) bietet zwei wesentliche Vorteile für die Wohnungsplanung: Erstens kann der Arbeitnehmer in der Lage sein, Eine Lebenszeitübertragung kann auch Erbschaftssteuern erheben, indem sie vom Vermögen des Arbeitnehmers die Vermögenswerte abbestellt, die zur Erfüllung der Einkommen - und Schenkungssteuern verwendet werden, die aus der Optionsübertragung resultieren. Beim Tode werden die Erbschaftssteuern auf der Grundlage des Bruttovermögens des Erblassers vor der Zahlung der Steuern berechnet. Mit anderen Worten, Erbschaftsteuer wird auf dem Teil des Nachlasses bezahlt, die verwendet wird, um Erbschaftssteuern zu zahlen. Zum Beispiel, wenn die decedent39s steuerpflichtige Anwesen ist 1 Million und die Erbschaftssteuer ist 300.000, wird das Anwesen bezahlt haben Körperschaftssteuern auf die 300.000 verwendet, um die Steuer zu zahlen. Durch die Beseitigung der steuerpflichtigen Vermögenswerte, die ansonsten zur Bezahlung der Steuer verwendet werden, wird nur der quotnetquot-Wert des Vermögens des Erblassers bestraft. Wenn der Mitarbeiter Optionen überträgt und daraus Geschenk und spätere Einkommenssteuern erbringt (siehe unten), wird die endgültige Erbschaftssteuerbelastung reduziert. Eine Eigentumsübertragung durch Schenkung unterliegt den Schenkungssteuerbestimmungen. Diese Regelung gilt, ob die Übertragung vertrauenswürdig ist oder nicht, ob das Geschenk direkt oder indirekt ist und ob das Eigentum real oder persönlich, materiell oder immateriell ist. Bewertung. Wenn eine Option als Geschenk übertragen wird, ist der Betrag der Gabe der Wert der Option zum Zeitpunkt der Überweisung. Die Schenkung Steuerbestimmungen sehen vor, dass der Wert des Eigentums für die Schenkung steuerliche Zwecke der Preis ist, zu dem das Eigentum die Hände zwischen einem willigen Käufer und einem willigen Verkäufer ändern würde, weder unter irgendeinem Zwang zu kaufen oder zu verkaufen, und beide vernünftigerweise kenntnisreich der (8) Die Anwendung dieser Norm auf NSOs ist angesichts ihrer einzigartigen Merkmale besonders anspruchsvoll. Darüber hinaus scheint es keine IRS Präzedenzfall für die Bewertung von NSOs für Geschenk steuerliche Zwecke, und es ist nicht klar, wie die IRS würde eine NSO nach Prüfung Wert (9) Die Beschränkungen und Bedingungen, die typischerweise auf Mitarbeiter Aktienoptionen, Wie Beschränkungen für Übertragungen, Ausübungsbedingungen und Auslaufbestimmungen, die an eine Beschäftigung gebunden sind, sollten eine niedrigere Bewertung als gehandelte Optionen unterstützen, insbesondere, wenn die Optionsübertragung kurz nach dem Optionsgewährungszeitpunkt erfolgt, wenn die Option nicht ausgegeben wird und die Option quotspreadquot minimal (oder nicht vorhanden) . Während die jüngsten Verfeinerungen zur Methode der Optionsbewertung für die SEC-Offenlegung und die Finanzbuchhaltung hilfreich sein könnten, sollte (10) ein Mitarbeiter, der einen NSO übertragen möchte, bereit sein, die für die Besteuerung von Schätzungen verwendete Optionsbewertung zu verteidigen und eine unabhängige Bewertung zu erhalten. Vollständige Geschenk-Anforderung. (11) Ein Geschenk ist unvollständig, wenn der Spender nach seiner angeblichen Übertragung eine Befugnis über die Verfügung des begabten Vermögens behält (12) Typisches widerrufbares Quotenquoten-Vertrauen gilt als unvollständig. Das IRS hat die geschenk - und einkommenssteuerlichen Konsequenzen einer Arbeitnehmerüberweisung eines NSO in einer Reihe privater Briefentscheidungen ab 1993 angesprochen. (13) In diesen Urteilen stellte die IRS fest, dass die Übertragung des Mitarbeiters ein abgeschlossenes Geschenk für geschenkliche Steuerzwecke war. In vier dieser Rechtssachen wurden die betreffenden Optionen jedoch vollständig übertragen und ausgeübt (14) Die PLRs 9714012, 9713012 und 9616035 schweigen zu diesem Punkt, obwohl PLR 9616035 implizit darauf hindeutet, dass die Optionen nach der Übertragung durch Ausübung ausübbar sind Dass nach der Übertragung, quotfamily Mitglieder können die Optionen und Kauf Aktie in ihrem discretion. quot Die IRS hat noch spezifisch festzustellen, ob eine Übertragung von nicht gezahlten Optionen führt zu einem abgeschlossenen Geschenk für Geschenk Steuerzwecke. Typischerweise beruht die Ausübbarkeit der nicht gezahlten Optionen auf der fortgesetzten Beschäftigung des Mitarbeiters mit dem Arbeitgeber, und es ist möglich, dass das IRS das Geschenk nicht als vollständig betrachtet, bis die Option ausübbar ist. Dies könnte die beabsichtigten Grundstücksplanungsvorteile erheblich beeinträchtigen, da der Wert der Option zum Zeitpunkt der Gewährung wesentlich höher sein könnte als zum Zeitpunkt der Gewährung. Unter Umständen hat das IRS zu dem Schluss gelangt, dass, wenn ein Arbeitnehmer-Spender eine Übertragung durch Beendigung seiner Beschäftigung vereiteln könnte, die Überweisung ein unvollständiges Geschenk war. (15) Solange der Arbeitnehmer keine Rechte an der Option behält, Sollte eine Option als vollständig betrachtet werden, obwohl die Option danach nicht ausübbar ist und nach Beendigung des Beschäftigungsverhältnisses des Mitarbeiters endet. In den PLRs 9722022 und 9616035 stellte das IRS fest, dass während der Ausübung der übertragenen Option auf den Ruhestand, die Invalidität oder den Tod des Arbeitnehmers beschleunigt werden könnten, diese Ereignisse von unabhängiger Bedeutung waren und ihre sich daraus ergebenden Auswirkungen auf die Ausübbarkeit der übertragenen Option berücksichtigt werden sollten (16) Jährlicher Ausschluss. Die Schenkungssteuerregeln sehen vor, dass die ersten 10.000 Geschenke, die an eine Person während eines Kalenderjahres (20.000 in Bezug auf gemeinsame Geschenke von einem Ehemann und Frau) gemacht werden, bei der Bestimmung der Menge der steuerpflichtigen Geschenke, die während des Kalenderjahres gemacht wurden, ausgeschlossen sind. Der jährliche Ausschluß steht jedoch nicht im Zusammenhang mit Geschenken zukünftiger Interessen, die im allgemeinen Geschenke betreffen, deren Genuß und Besitz auf einen späteren Zeitpunkt verschoben werden. Die IRS könnte die Übertragung einer nicht ausübbaren NSO als Geschenk für ein künftiges Interesse, die nicht für die jährliche Ausgrenzung qualifizieren könnte. Selbst wenn die Option nicht als künftiges Interesse betrachtet wird, kann eine Übertragung eines NSO, außer durch eine direkte Übertragung, nicht für den jährlichen Ausschluss in Frage kommen, es sei denn, die Übertragung entspricht den Anforderungen des Internal Revenue Code, Abschnitt 2503 (c) Minderjährige) oder im Falle von Übertragungen an ein unwiderrufliches Vertrauen umfasst das Vertrauen sogenannte quotCrummeyquot-Bestimmungen (in Bezug auf das Recht der Begünstigten, einen Teil des Treuhandkorpus zu verlangen). EINNAHMENSTEUERERHINWEISE Die aus einem Geschenk der NSO resultierenden steuerlichen Konsequenzen der Bundesregierung sind vorhersehbarer als die oben beschriebenen Schenkungssteuer-Konsequenzen. Im Allgemeinen sollte die Übertragung selbst keine Einkommensteuer-Konsequenzen für den Arbeitnehmer oder den Erfüllungsgehilfen haben, obwohl der Arbeitnehmer (oder die Erwerbstätigkeit des Arbeitnehmers) für alle im Zusammenhang mit der Optionsausübung erzielten Gewinne besteuert werden. Option Zuschuss / Änderung. (17) Angesichts der strengen Prüfungen, die nach diesen Regeln auferlegt werden, ist es unwahrscheinlich, dass ein NSO mit beschränkter Übertragbarkeit als leicht erkennbar angesehen wird (18) Folglich sollten übertragbare Optionen nicht als Zuschuss gewährt werden, sondern sollten bei der Ausübung nach den Grundsätzen des Internal Revenue Code Section 83 besteuert werden. (19) Dass die Ausübung einer NSO den ordentlichen Ausgleichsertrag in Höhe der Differenz zwischen dem Marktwert der gekauften Aktien und dem Optionsausübungspreis (dh dem quotspreadquot) auslöst. Für die Zwecke des § 162 (m) des Kodex, die eine 1 Million Grenze für die Absetzbarkeit von Entschädigung an bestimmte leitende Angestellte von öffentlichen Unternehmen, die IRS ist bereits abgeschlossen (20), dass eine Option oder Planänderung begrenzte Übertragbarkeit zu ermöglichen bezahlt erlegt nicht eine wesentliche Änderung der Option oder Plan für die Zwecke der privaten auf öffentliche Befreiung von § 162 (m) (21) oder die Übergangsregel quotgrandfatherquot Bestimmungen. (22) Option Übertragung berücksichtigt. Der Mitarbeiter erkennt keine Erträge oder Gewinne aus der Übertragung einer Option. Der Erwerber erkennt auch keine steuerpflichtigen Einkünfte aus der Übertragung an. Option Übung. Bei Optionsausübung durch die Beschenkte, die Mitarbeiter / Spender (oder der employee39s Anwesen, wenn der Arbeitnehmer ist verstorben) wird ordentliche Entschädigung Einkommen erkennen im Allgemeinen als die Differenz zwischen dem Marktwert der erworbenen Aktien und Ausübungspreis der Option gemessen. Wenn der Erfüllungsgehilfe die Optionen vor dem Tod des Arbeitnehmers ausübt, erlischt jede vom Arbeitnehmer gezahlte Einkommenssteuer vom Arbeitnehmer. Somit hat der Arbeitnehmer dem Schuldner in der Höhe der infolge der Ausübung gezahlten Einkommensteuern ein steuerfreies Geschenk gemacht. Wenn die erworbenen Anteile einem erheblichen Verzugsrisiko ausgesetzt sind, kann das Datum der Besteuerung und die Bemessung der ordentlichen Erträge im Zusammenhang mit der Optionsausübung aufgeschoben werden, es sei denn, der Arbeitnehmer hat eine Wahl nach § 83 Buchstabe b des Internal Revenue Code. Der Arbeitgeber hat Anspruch auf einen entsprechenden Abzug. Die IRS - Urteile sind hinsichtlich der steuerlichen Verpflichtungen aus der Optionsübung schweigen, obwohl voraussichtlich die vom Arbeitnehmer / Geber aufgrund der Ausübung anerkannten Entschädigungsleistungen dem ordentlichen Einkommen und der Arbeitslosensteuer unterliegen würden Optionskontrakte verwendet werden, um die Steuerabzugsverpflichtungen zu erfüllen, wird der Schuldner davon ausgegangen, dass er dem Arbeitnehmerspender für die Höhe der gezahlten Steuern ein Geschenk gemacht hat. Dieses Ergebnis würde darauf hindeuten, dass Optionsausübung und etwaige Einbehalte zwischen dem Arbeitgeber, dem Arbeitnehmer / Geber und dem Erfüllungsgehilfen koordiniert werden sollten. Konsequenzen für Donee. Der Auftragnehmer übernimmt keine Haftung im Zusammenhang mit der Optionsübertragung oder deren Ausübung. Nach Ausübung der Option ist die Steuerbemessungsgrundlage der erworbenen Aktien gleich der Summe aus (i) dem Optionsausübungspreis und (ii) den vom Geber im Zusammenhang mit der Optionsausübung anerkannten ordentlichen Erträgen (24) Verkauf oder Umtausch der Aktien, so erkennt der Schuldner Kapitalgewinn oder - verlust an. SECURITIES RECHTSWÄHRUNGEN Übertragbare Optionen, die von Mitarbeitern öffentlicher Gesellschaften gehalten werden, erhöhen eine Reihe von Emissionen unter Bundesgesetzgebung. Darüber hinaus müssen private Unternehmen empfindlich gegenüber geltenden staatlichen Wertpapiere Gesetze. Regel 16b-3. Die Umstellung von 1996 auf die so genannten Quotshort-Swingquot-Gewinnhandelsregelungen gemäß Section 16 des Securities Exchange Act von 1934 ("New Rulesquot") vereinfacht die Section 16-Analyse in Bezug auf übertragbare Optionen erheblich. Abschnitt 16 Themen Offiziere, Direktoren und 10 Aktionäre (quotinsidersquot) der öffentlichen Unternehmen Berichterstattung Verpflichtungen und mögliche Haftung im Zusammenhang mit Geschäften mit Unternehmenswerten. Regel 16b3 bietet Insidern weitgehende Ausnahmen von § 16 in Bezug auf Ausgleichsgeschäfte. Mit Wirkung vom 1. November 1996 müssen die Optionen nicht mehr übertragbar sein, um eine Freistellung nach Regel 16b3 zu erhalten. Infolgedessen sollte nach den neuen Regeln die Gewährung eines übertragbaren NSO oder eine Änderung einer bestehenden Option zur Übertragung der Übertragbarkeit nicht als "quotenpflichtig" nach § 16 angesehen werden, die im Laufe der sechs Monate vor und nach dem Verkauf von Arbeitgeber-Wertpapieren quotiert werden kann (25) Für vor dem 1. November 1996 geänderte Optionen können jedoch unterschiedliche Regeln gelten, da die geänderten Optionen den vorherigen Vorschriften unterliegen können. Im Falle einer Optionsübertragung durch einen Insider auf ein Familienmitglied, das im selben Haushalt wie der Insider wohnt, gilt die Option als indirekt im Besitz des Insiders und unterliegt weiterhin einer fortlaufenden Berichterstattung nach § 16 Buchst Securities Exchange Act von 1934. Eine Planänderung, die Optionsübertragungen erlaubt, erfordert im Allgemeinen keine Zustimmung der Aktionäre. Handelsfähigkeit der Anteile. Formular S-8 ist das Standard-SEC-Registrierungsformular für Aktien von Unternehmen, die an Mitarbeiter im Rahmen von Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen ausgegeben werden. Im Wesentlichen sorgt die Eintragung auf Formular S8 dafür, dass die Anteile der Mitarbeiter unter solchen Plänen frei auf dem freien Markt handelbar sind. Leider ist das Formular S8 in der Regel auf Aktienemissionen an Mitarbeiter beschränkt und erstreckt sich nicht auf Aktien, die im Zusammenhang mit einer Option erworben wurden, die der Arbeitnehmer-Spender während seiner Lebenszeit übertragen hat. Obwohl die SEC eine Änderung dieser Beschränkung in Erwägung zieht, werden im Rahmen des geltenden Rechts Optionsrechte, die an den Erfüllungsgehilfen einer Option ausgegeben werden, nicht frei gehandelt werden, sondern stattdessen als (unter den Übertragungsbeschränkungen, die gemäß Regel 144 des Wertpapiergesetzes von 1933). Infolgedessen unterliegen die dem Schuldigen ausgegebenen Aktien der Haltefrist gemäß Regel 144. Unter beschränkten Umständen kann das Formular S3 für die Weiterveräußerung von Optionsaktien durch den Empfänger zur Verfügung stehen. Weitere Überlegungen. Unternehmen, die Änderungsoptionen berücksichtigen, um Übertragungen zuzulassen, sollten auch empfindlich auf die finanziellen Auswirkungen dieser Änderung reagieren. Insbesondere sollten Unternehmen ihre Abschlussprüfer konsultieren, um festzustellen, ob eine solche Änderung ein neues Messdatum auslöst. Das Ändern einer Option, um Übertragungen an Familienangehörige oder Familienunternehmen (z. B. Familienvertrauen oder Familienpartnerschaften) zuzulassen, sollten kein neues Messdatum auslösen. Wenn ein neues Messdatum ausgelöst wird, ist die Gesellschaft verpflichtet, den Ausgleichsanspruch aufgrund der Differenz zwischen dem Optionsausübungspreis und dem Wert der Optionsaktien zum Zeitpunkt der Änderung zu erfassen. Die Konsequenzen von Optionsübertragungen können ungewiss sein. ISOs können nicht übertragen und weiterhin als ISOs qualifiziert werden, aber NSOs können übertragen werden, wenn der Optionsplan es zulässt. Arbeitnehmer / Geber müssen sich einer Reihe komplexer geschäfts - und einkommensteuerlicher Belange sowie der möglichen fehlenden Marktfähigkeit der übertragenen Optionsaktien stellen, bevor sie sich für eine Optionsübertragung entscheiden. Dennoch können in bestimmten Situationen die Nachfolgeplanung Vorteile einer Optionsübertragung erheblich sein und diese Nachteile noch überwiegen. (1) Code 39422. (2) Code 39422 (b) (5). (3) Code 392031. (4) Code 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Code 3983 (a). (6) Code 392511 Schätze. Reg. 3925.2511-2 (a). (7) Siehe Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925.2512-1. (9) In der PLR 9616035 schlug das IRS vor, dass spezifische Zahlungsmethoden im Rahmen der Optionen bei der Bewertung der Schenkungssteueroptionen berücksichtigt werden sollten. (10) Siehe Statement-Nr. 123 der Buchführung, Bilanzierung der aktienorientierten Vergütung. (11) Code 392511. (12) Treas. Reg. 3925.2511-2 (b), (c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 und 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 und 9349004. (15) Siehe Maßnahme zur Entscheidung / CC-1990-026 (24. September 1990). (16) Siehe auch Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1, C. B. 307, aber siehe PLR ​​9514017, in denen das IRS schien, diese Analyse spezifisch auf überlassene Optionen zu beschränken. (17) Treas. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Siehe z. B. PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 und 9551024. (21) Treas. Reg. 391.162-27 (f). (22) Treas. Reg. 391.162-27 (h) (3). (23) Vgl. Rev. Rul. (24) Vgl. PLR 9421013. (25) Beachten Sie, dass nach den neuen Regeln die Änderung einer Option, um ihre Übertragung zuzulassen, nicht als Annullierung / Nach vorheriger Regelung. SEC Release 34-37260, fn. 169.Stock Optionen: conceito, utilidade, aplicao ea problemtica quanto a sua natureza remuneratria nos contratos de trabalho Os Aktienoptionspläne so opes meramente mercantis, no se misturando com qualquer benefcios ou remunerao de natureza Trabalhista, keine havendo fundamento Rechts para repercusso nas Basen de clculo dos haveres decorrentes das relaes de trabalho. Este trabalho tem o propsito de esclarecer acerca das Aktienoptionen como forma de instrumentos mercantis de incentivo ein produo e desempenho dos trabalhadores nos empreendimentos a que esto vinculados. Ser realizado uma conceituao e introduo kein tema, com um realce nos efeitos proporcionados em vista das relaes laborais, com o objetivo de expor als Vantagens advindas das opes apresentadas aos trabalhadores em contraponto ao benefcio financeiro proporcionado s empresas optantes. Palavra-Chave: Aktienoptionen Contrato Mercantil Verhältnisse Trabalhistas Remunerao Aes Direito Kommerzielle Empresarial Natureza Salarial. 1. Einleitung O mercado de trabalho mundial, em especial o brasileiro, passa por uma forte reviravolta soziale keine que diz respeito ein mo-de-obra qualificada. Atualmente, ver-se crescente eine Busca empresarial von profissionais competentes tun ponto de vista tcnico. Partindo desse pressuposto, iniciou-se nos Estados Unidos von Amrica uma prtica a qual se designou o nome Aktienoptionen. atravs tun qual als empresas intecionam tornar atraente ein permanncia de Executivos qualificados j compontentes corpo empresarial tun, como tambm dienen de vitrine para a procura por empregados talentosos, digamos, de Fora, oferecendo opes de compra de aes da sociedade empresarial em Condies privilegiadas aos empregados . A partir da dcada de 1990, essa prtica foi expandida e chegou a utilizao kein Brasil kein incio de 1997/1998, quando comearam ein surgir als primeiras ofertas ou Optionen para executivos de empresas transnacionais com filiais nein pas. Nesse kontextuellen, muito se Fragea acerca da natureza jurdica dessa forma de incentivo mercantil keine mbito trabalhista, principalmente porque o Brasil conhecido por ter leis trabalhistas rigorosas na viso empresarial. O intuito tun presente artigo conceituar als modalidades de opes keine mercado Brasileiro, como tambm esclarecer ein utilizao e conceituao kein campo jurdico, para depois aprofundar keine Debatte acerca da natureza jurdica Trabalhista a luz da legislao do trabalho Brasileira. 2. O que, wie Aktienoptionen e os Aktienoptionen Plan e quais als formas que so apresentadas no Brasil Als Aktienoptionen ou Mitarbeiter Aktienoptionen (EOS), so de la compra de aes, dadas pelo empregador ao empregado, em condies privilegiadas para compra Em uma futura especificado ao tempo em que ein opo de compra conferida e kein ao tempo em que wie aes so adquiridas. Praticamente, so benefcios concedidos pelas empresas empregadoras aos seus empregados, na inteno de segurar os antigos talentos, e atrair novos, concedendo ein oportunidade de realizao de um plano de compra de aes da empresa em um preo diferenciado, para resgate ou reinvestimento ohne futuro. Als Aktienoptionen foram difundidas a partir do sistema da Economia empresarial norte americana, que na inteno de incentivar o aumento da ProDuo dos seus empregados ofereceram como benefcios ein OPO de remunerao em forma de contratos privados para compra de aes nas Empresas empregadoras. O Rechtliches Wörterbuch defini als Aktienoptionen como um benefcio concedido por uma Empresa para seu empregado na forma de opo de compra de aes da Empresa com descontos ou por um preo pr-fixado. 01 Essa definio explica bem os objetivos dos planos de opes, chamados de Aktienoptionen Plan (EOP), que se caracterizam pelos begünstigt concedidos pelas empresas aos seus empregados na opo de compra de aes da companhia. Nos Estados Unidos h diferenciao entre os tipos de opes concedidas, diferenciando als opes com finalidades de incentivo de empregados e als opes ordinrias ou opes keine qualificadas, que so aquelas keine DETM que carter de incentivo empresarial. Nein Brasil, a matria j estava disposta na Lei das Sociedades Annimas 6.404 / 1976, especificamente keine Kunst. 168, 3, muito embora apenas tenha comeado ein aparecer em gebrauchte em meados da dcada de 1990, com eine vinda de empresas transnacionais para o territrio brasileiro. Als Aktienoptionen brasileiras so conhecidas por seu carter de incentivo aos empregados e pela inteno de unificar ein linha de pensamento da empresa com seus gestores. Inicialmente disponibilizadas para Altos executivos, atualmente compreendem tambm Frachtschiffe de gerncia e outros nveis abaixo da escala hierrquica subordinada das empresas. Na prtica, wie Aktienoptionen so aes que so oferecidas pelas empresas aos empregados e / ou prestadores de servios para compra, com condies favorveis, sendo que com prazo de carncia para o resgate. Se Durante o perodo de carncia wie aes sofrerem valorizao, os compradores podem, ao endlich tun perodo vender ou reaplicar, para lucrar com dividendos. Deve-se ento, Beobachter mais aprofundadas, als fordert peculiares tun sistema de Aktienoptionen Plan, como ferramenta de instrumento de incentivo para os empregados. 3. O Sistema de Plano de Opo de Compra de Aes: Peculiaridades O sistema de OPO de compra de aes tem sua Basis nos pressupostos elencados objetivamente por Rodrigo Moreira de Souza Carvalho (in Natureza jurdica das Verbas recebidas por empregados, atravs de Planos de Die in der Lage sind, die Aktienoptionspläne, die Aktienoptionspläne, die Aktienoptionspläne, die Aktienoptionspläne, die Aktienoptionspläne) zu definieren Ec) o prazo de elegibilidade. O preo de emisso von ao geralmente o valor da ao da empresa kein mercado mobilirio, ou o valor mdio da ao nos ltimos doze meses, keine momento da assinatura do plano. O prazo de elegibilidade. Tambm denominado prazo de carncia, consiste nicht perodo em que o funcionrio deve permanecer na empresa bei der que possa exercer sua opo de compra. Este prazo costuma ser trs, cinco ou dez anos. O Termo da opo ser von prazo mximo que o empregado ter, aps findo von perodo de carncia, para o exerccio das opes, e esse ser determinado pela empresa, na poca da assinatura do plano. (Negritos aposto) Nesses pressupostos, Entschuldigung für die Erlaubnis des Rechtsanwalts. 168, 3 Jahre Lei das Sociedades Annimas, os Aktienoptionen Pläne devem necessariamente observar os ditames legais. Tanto por tanto, ein deliberao da CVM n. 371/2000, de 13.12.2000, torna obrigatria a divulgao de nota explicativa Acerca de plano de op de compra de aes em proveito de empregados. Destarte, ao estabelecer o Plano de Opes, ein deve Empresa comunicar CVM ein natureza e Condies dos planos de compra de aes da poltica contbil adotada e da quantidade o Tapferkeit pelos Quais als aes foram emitidas Daten tun incio e vencimento tun prazo para exerccio da OPO Preo de exerccio identificao dos outorgados eröffnet em circulao no incio e keine endgültige do exerccio opes canceladas e expiradas durante o exerccio e eefeitos no resultado e keine patrimnio decorrentes do exerccio das opes. (NOVAIS, 2004, p.03 apud FERRAZ, Mirella Costa Macedo, 2009, S. 10). Sendo assim, keine obstante existam crticas, com a adoo tun Stock Options Plan o efeito na maioria dos casos favorvel, porquanto o trabalhador SENTE-se fidelizado e comprometido com o lucro da Empresa, uma vez que o lucro obtido reflete diretamente em seus Interesses . Os Aktienoptionen Pläne estimulam os trabalhadores participes ein produzir, cooperando com o crescimento finanzierung von companhia, para que sejam valorizado os seus ganhos atravs das kompras das aes optadas. Em contrapartida, o arcabouo jurdico Trabalhista Brasileiro, Baseado em seu sistema protecionista, pode identificar als Aktienoptionen como Verbas salariais / remuneratrias Que efeitos resultariam com o reconhecimento 3. Als Aktienoptionen como opes concedidas em Funo tun trabalho. Integrao (ou nein) na base de clculo salarial. Inicialmente, para-Responder als questes abordadas acima, deve-se expor o conceito de salrio e de remunerao, bem como als Basen para clculo salarial e o que de fato, compe o salrio para Flossen de clculos trabalhistas. que, para a fixao da base de clculo remuneratrio, ein Consolidao das Leis Trabalhistas (CLT) disps que Devem ser computadas keine s als Verbas salariais, como tambm quelas que a empresa paga por Foren tun contrato ou tun Kostüm, como tambm quelas fornecidas habitualmente Ao empregado. Para Mauricio Godinho Delgado o Salrio o Konjunktion von Gegenständen contraprestativas pagas pelo empregador und empregado em funo tun contrato de trabalho. Trata-se de um komplexe Parzellen (Jos Martins Catharino) und keine Uma nica verba. (DELGADO 2007 pag 683/684) Dessa forma, entende-se que em decorrncia da caracterstica onerosa da relao empregatcia, o salrio tem carter Haupt kein contrato de trabalho, sendo caracterizado como contraprestao pelo exerccio servio contratado tun. (Inteligncia dos arts, 457 e 76 da CLT). O conceito de remunerao, por sua vez, das Vorbild von der Konkurrenz. Maurcio Godinho afirma o seguinte: A remunerao seria o gnero de parcelas contraprestativas Devidas e pagas ao empregado em Funo da prestao de servios ou da simples existncia da relao de emprego, ao passo que salrio seria a parcela contraprestativa Haupt paga eine Esse empregado keine contexto tun Contrato Remunerao seria o gnero salrio, ein espcie mais importieren das parcelas contraprestativas empregatcias. Todavia, wie Aktienoptionen tem CARACTERSTICAS diferentes das demais Verbas remuneratrias, uma vez que diferentemente tun salrio, que consiste kein pagamento tun empregador ao assalariado, nas opes, o empregado paga para adquirir als aes, sendo este requisito irrefutvel para a descaracterizao da natureza salarial Die Aktienoptionen, uma vez que keine existe salrio pelo qual o trabalhador tenha de pagar zu seu empregador para obt-lo. Vale ainta acrescentar que a CLT nicht definiert salrio, apena indica os tipos de pagamentos salariais e fixa regras de pagamento und de sua proteo (Art. 457 e seguintes). (NASCIMENTO, 2008. S. 379 apud FERRAZ, Mirella Costa Macedo, 2009, S. 14/15). Eine grande diferena est na natureza jurdica dos institutos, enquanto o salrio uma verba de natureza eminentemente trabalhista, as Lageroptionen tem natureza mercantil, sendo caracterizados grundlegenden como compra de aes. Para corroborar com o entendimento de que als Aktienoptionen tem natureza meramente mercantil, deve-se observar que ao optar pela OPO de compra de aes atravs de um Stock Option Plan, o empregado apenas adquiri uma Quote societria, que ser onerosa (tendo em vista que o trabalhador pagar para adquirir als aes), como tambm ser para obteno de lucro futuro (uma vez que os Lucros ou dividendos apenas podem ser recebidos aps o cumprimento de carncia) e ter evidentes riscos (haja vista o carter flutuante dos valores das aes Nas bolsas de valores). Isso significa que os Aktienoptionen Pläne divergem totalmente dos conceitos prinzipien dos salrios, uma vez que apresentam risiko na flutuao do valor das aes. Ganhos keine imediatos e onerosidade alm da contraprestao tun servio. Deve-se levar em betrachtung que a vantagem obtida pelo empregado com ein revenda das aes realizada von corporación de valores mobilirios, autorizados ein operar kein mercado acionrio, o que, de logo, exclui a caracterstica remuneratria da opo. Para ratificar, vale ressaltar que aderindo ao Stock Option o empregado kein Possui qualquer garantia de lucro Imediato ou ganho futuro, uma vez que pode auferir, ou no, benefcios com a negociao futura ou flutuao dos valores das aes. Em verdade, o risco inerente natureza da OPO de compra de aes, sabe-se que aps pagar e receber als aes, o empregado passa a enfrentar os riscos do mercado de capitais, Cuja constante flutuao pode resultar em considerveis Lucros ou temerrios prejuzos. Os ganhos que podem ser auferidos com o Aktienoptionsplan so eminentemente eventuais e dependem do preo de mercado das aes dentro tun perodo de opo, afastando o carter salarial da verba em questo. (FERRAZ, Mirella Costa Macedo 2009, S. 14/15) Nessa Linha, distinguir podemos os institutos jurdicos tun salrio e das Aktienoptionen, para que concluir als opes kein Tem o carter remuneratrio e portanto, seus ganhos kein podem ser computados para a Basis de clculo dos haveres trabalhistas. Vale ainda Registrar que os planos de OPO de compras de aes decorrentes so e baseados na legislao especfica das sociedades annimas (Lei 6.404 / 1976, especificamente keine Kunst. 168, 3), kein sendo decorrentes de qualquer arbitrariedade dos empregadores, e sim, planos De investimentos nos empregados e na empresa. Em recente deciso, o Tribunal überlegene Trabalho, atravs da relatoria tun Ministro Mauricio Godinho Delgado, keine Prozesso de n. AIRR-85740-33.2009.5.03.0023 von 6 Turrma, apontou pelo keine reconhecimento das Aktienoptionen como verbas salariais, desimcumbindo qualquer repercusso dos valores das aes nas verbas trabalhistas. Vejamos: AGRAVO DE INSTRUMENTO. RECURSO DE REVISTA. KONTRATO DE TRABALHO VERGLEICHEN. AKTIENOPTIONEN. NATUREZA KEIN SALARIAL. DAS REGRAS DE AQUISIO DEUTSCHLAND. LIMITES DA SMULA 126 / TST. Als Aktienoptionen, regra geral, so parcelas econmicas vinculadas ao risco empresariale e aos lucros e resultados tun empreendimento. Nesta medida, melhor se enquadram na categoria Keine Remuneratria da participao em lucros e Ergebnisse (Art. 7, XI, da CF) do que kein conceito, ainda que amplo, de salrio ou remunerao. De par com isso, eine circunstncia de serem fortemente suportadas pelo prprio empregado, ainda que com preo diferenciado fornecido pela empresa, mais ainda afasta eine neuartige figura da natureza salarial prevista na CLT e na Constituio. De todo modo, Torna-se invivel o reconhecimento de natureza salarial decorrente da possibilidade de compra de aes ein preo reduzido pelos empregados para posterior Revenda ou a prpria validade e extenso tun direito de compra, se ein admissibilidade tun recurso de revista pressupe o exame De prova dokumental - o que encontra buch na Smula 126 / TST. Agravo de instrumento desprovido. 02 Em suas razes, o Ministro relator asseverou que: Als Aktienoptionen, regra geral, so parcelas econmicas vinculadas ao risco empresariale e aos lucros e resultados tun empreendimento. Nesta medida, melhor se enquadram na categoria Keine Remuneratria da participao em lucros e Ergebnisse (Art. 7, XI, da CF) do que kein conceito, ainda que amplo, de salrio ou remunerao. De par com isso, eine circunstncia de serem fortemente suportadas pelo prprio empregado, ainda que com preo diferenciado fornecido pela empresa, mais ainda afasta eine neuartige figura da natureza salarial prevista na CLT e na Constituio. Corroborando, apresenta-se outro julgado, que aborda o tema com perspicssia, sendo claro que als parcelas de Aktienoptionen nicht so verbas salariais, e, portanto, keine incidem na Basis de clculo do salrio. RECURSO DE REVISTA DEN RECLAMANTE. 1. AUSNACIA DE PRESTAO JURISDICIONAL. Tendo o Tribunal Regional enfrentado todas as quests questiois abordadas kein recurso, com Expositionio dos fundamentos que Leitungsanlage ao convencimento do rgo julgador, keine se h falar em ausncia de prestao jurisdicional. Recurso de revista kein conhecido. 2. GRUPO ECONMICO. UNICIDADE CONTRATUAL. REDUO SALARIAL. TRABALHO NO AUSSENBEREICH. Lei 7064/82 (aplicvel analogicamente s remoes externas bei o advento da Lei 11,962 / 2009 - que generalizou ein aplicao das regras da Lei 7,064 / 82 a todos os trabalhadores contratados no Brasil e deslocados para prestar servios kein Außen) zurück ein viabilidade de Eliminao de vantagens contratuais ausserhalb von aps o regresso do empregado ao Brasil. Isso significa que a ordem jurdica betrachten como condicionadas todas als parcelas pagas und empregado em funo tun trabalho no estrangeiro. Em gesicht dessas razes, na anlise tun caso concreto, tem-se que o novo ajuste da remunerao tun obreiro quando de seu retorno kein pode ser considerado ilcito, keine se havendo falar em reduo salarial unregelmäßig. Recurso de revista kein conhecido. 3. TRANSAO. Sendo ein matria dirimida luz das Provas constantes nos autos - concluindo o Tribunal Regional que o Obreiro kein foi prejudicado monetariamente com a transao, kein sendo comprovados vcios de consentimento quando da formalizao da ruptura contratual - ein abordagem tun tema sob Outro enfoque demandaria o revolvimento De fatos e provas, o que encontra bice na Smula 126 / TST. Recurso de revista kein conhecido. 4. LAGEROPTIONEN. O programma pelo qualo empregador oferta aos empregados o direito de compra de aes (vor der Lei de Sociedades Annimas, n. 6404/76, Art. 168, 3) keine proporciona ao trabalhador uma vantagem de natura jurdica salarial. Isso porque, embora ein possibilidade de efetuar o negcio (compra e Venda de aes) decorra tun contrato de trabalho, o Obreiro pode ou keine auferir lucro, sujeitando-se s variaes do mercado acionrio, detendo o benefcio natureza jurdica mercantil. O direito, portanto, keine se vincula fora de trabalho, keine detendo carter contraprestativo, keine se die podendo atribuir ndole salarial. Recurso de revista kein conhecido. 5. BNUS. NATUREZA SALARIAL. Os prmios (ou bnus) consistem em parcelas contraprestativas pagas pelo empregador ao empregado em decorrncia de um Evento ou circunstncia tida como relevante pelo empregador e vinculada Conduta einzelne tun Obreiro ou Coletiva dos trabalhadores da empresa. (Negritos apostos) 03 Em sendo, diante da caracterstica meramente mercantil, no se pode abarcar wie Aktienoptionen como salrio e, portanto, kein h como repercutir os valores aviltados nas flutuaes da aes adquiridas por meio dos Aktienoptionspläne em quaisquer Verbas remuneratrias trabalhistas , Uma vez que a natureza jurdica dos institutos nein se misturam. 5. Concluso Diante de todo o contexto, pode-se concluir que os Aktienoptionspläne so opes meramente mercantis, no se misturando com qualquer benefcios ou remunerao de natureza Trabalhista, keine havendo fundamento Rechts para repercusso nas Basen de clculo dos haveres decorrentes das relaes De trabalho. bem verdade que os planos de OPO de compra de aes so decorrentes de legislao especfica e, desse modo, Devem obedecer eine forma prescrita em Lei para o seu desempenho, que apenas possvel observando ein necessidade de previso expressa, nos estatutos da companhia, acerca da possibilidade de concesso da OPO de compra de aes aos empregados ou prestadores, bem como ein necessidade de existncia de Hauptstadt autorizado e ainda ein obrigatoriedade de que o plano seja devidamente aprovado pela assemblia Geral da empresa e registrado na Comisso de Valores Mobilirios (CVM). Dessa forma, clara ein dissociao das naturezas jurdica dos institutos tun Stock Options e das Verbas remuneratrias, kein sendo passvel de caracterizao das opes como Verbas remuneratrias e destarte, keine pode refletir ou mesmo servir de base de clculo para qualquer Verbas de natureza Trabalhista. 6. Referncias BRASIL. CLT. Konsolidieren das Leis tun Trabalho. 1943. Disponvel em: ltplanalto. gov. brgt. Acesso em: 23/04/2011. Lei 6.404, de 15.12.1976. Schlagen Sie als Sociedades von Aes. Disponvel em: ltplanalto. gov. brgt Zusätzliche Informationen: 03/05/2011 CARVALHO, Rodrigo Moreira de Souza. Natureza jurdica das Verbas recebidas por empregados, atravs de Planos de OPO de compra de aes, luz do Direito Trabalho Brasileiro tun. Aktienoptionspläne. Jus Navigandi. Teresina, an. 54, fev. Disponvel em: ltjus. br/artigos/2610gt. Acesso em: 05/05/2011. DELGADO, Mauricio Godinho. Curso de direito do trabalho. 6. Edio. So Paulo: LTr, 2007. FERRAZ, Mirella Costa Macedo. (2009). O Regime Jurdico Trabalhista tun Aktienoption. Artigo apresentado na Fassade von Direito da Universidade Salvador - UNIFACS / Salvador. Disponvel em revistas. unifacs. br/index. php/redu/article/view/478/329. Acesso em 09/05/2011 FREIER WÖRTERBUCH, The. (Conceituao dos Aktienoptionen). Retirado do site: das freie Wörterbuch / stockoption. Acesso em 10/05/2011. Stock Option - ein Vorteil von einem Unternehmen an einen Mitarbeiter in Form einer Option zum Aktien der Gesellschaft mit einem Abschlag oder zu einem festen Preis von Aktienoptionen sind nicht viel Gebrauch als Anreiz kaufen, wenn der Preis, zu dem sie wahrgenommen werden Ist außer Reichweite. Retirado do site: das freie Wörterbuch / stockoption. Acesso em 10/05/2011. Sehenswürdigkeiten in der Nähe von Mauricio Godinho Delgado in der Nähe von Turma do Tribunal Superior do Trabalho. Veröffentlichungsdatum 04/02/2011 Processo n. AIRR - 85740-33.2009.5.03.0023. Acrdo na ntegra keine Seite: aplicacao5.tst. jus. br/consultaunificada2/inteiroTeor. Acessado em 10/05/2011 Wir haben keine Beschreibung in Deutsch für Turma do Tribunal Superior do Trabalho. Publicado na data de 11/03/2011 Prozesso n. RR-217800-35.2007.5.02.0033. Acrdo na Ntegra keine Website: ext02.tst. gov. br/pls/ap01/apred100.resumonumint16383ampanoint2010. Acessado em 09.05.2011 Regras de Uso dos comentrios kein Jus navigandi Nein permitido enviar mensagens que contenham: nomes de pessoas ou empresas em casos que Possam afetar sua imagem, Assuntos Foren tun contexto da pgina, Correntes, anncios de produtos, servios ou Seiten, Provokane, Ofensas ou ameaas, contedos imorais ou ilegais. O Jus navigandi poder editar, Remover ou Mover mensagens inadequadas, bem como advertir ou Straps os usurios transgressores. Nutzen Sie o Jus Dvidas de forma responsvel e consciente Voc o nico responsvel pela sua participao, inklusive perante als autoridades. 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